案例分析

　　李大爷是一名退休职工，今年70岁，和老伴月收入共3000元。自1998年退休后，老两口省吃俭用有了15万元积蓄，他们用其中的50%买了国债和定期储蓄，另外50%从2007年开始投资股票基金。可是，今年股票基金不断下跌，李大爷心想总有一天会涨上来，谁知越套越紧。后来他听朋友说，老年人最好买债券基金和货币市场基金，其风险小，收益比银行定期利息高，而且不扣利息税。李大爷听后忍痛赎回股票基金，改买债券基金和货币基金。投资股票基金共亏损了5000多元，这让李大爷心疼不已。

　　-理财建议：

　　指导专家：深圳发展银行德胜门支行理财经理辛璐

　　理财师认为50%投资于股票或者股票基金对老年人来说比例过高，即使股市有反弹也不合适，转投债券基金和货币基金的方向是正确的，另外理财师建议李大爷可以将每月收入分为四块，各自核算。一是月收入的40%即1200元，以现金方式作为生活费开支；二是月收入的20%，作为医疗费及日常活动费用，较理想的是以“钱生钱”的方式储备，灵活两用；三是月收入的20%，即600元的资金用来开立专门投资账户，投资渠道可选择国债、债券型开放式基金等风险低、稳定性强的理想投资方式；四是对于月收入剩余的20%(即600元)，理财师建议他们开立长期储备专属账户，既用于应付自己的临时状况，也能在关键时刻起帮扶晚辈的作用。例如：给子孙筹集一笔深造学费，储蓄方式可选择教育储蓄；为子女婚嫁筹点钱，可用存本取息的储蓄方式，利息用作日常补贴，不仅合理而且合算。积蓄部分，国债、银行定期存款、信托投资产品以及货币市场基金的风险较小，且货币型基金等产品具有很好的流动性，一旦看病有需要，随时可以取回。这些理财品种非常适合老年朋友。

　　张阿姨今年55岁，3月刚刚退休，丈夫还在职，且工作稳定，孩子已经工作。存款12万元，夫妇俩人月收入共6000元，有社会养老保险、医疗保险。之前一直忙于工作，除了储蓄，没有其他理财方式。

　　-理财建议：

　　指导专家：光大银行北京分行零售业务部副总经理、国际金融理财师赵伟松

　　张阿姨主要是要解决自己年纪大了、丧失工作能力以后的生活保障问题。已经步入中老年的张阿姨目前是要保证已经积累的财富，保证目前的生活水准，并让自己的财富保值增值，为自己的退休生活做好准备，所以，财富的保值与升值是张阿姨主要投资目标。

　　首先，购买商业保险。由于张阿姨已经退休，虽然有医疗保险，但风险承受能力不高，应该购买意外伤害、重大疾病保险，以避免发生意外的时候，家庭生活水准不会受到太大影响。根据张阿姨家庭目前的情况，建议通过购买消费型重大疾病险及意外伤害医疗保险来转嫁风险，每年的保费支出在2000~3000元左右。中老年人投保，以下几点是必须多加注意的：一是看有没有“保证续保”条款，二是事前告知自己的病史，避免在未来理赔时的纠纷。

　　其次，张阿姨的家庭投资不宜选择高风险的项目，建议以银行储蓄(或货币基金)、国债、债券型基金投资为主。具体比例建议将12万元中的6万元购买国债，作为晚年养老资金的储备；2万元购买债券型基金或保本基金，虽然收益不高但风险很低；2万元购买货币市场基金，存取很灵活，收益高于同期银行存款；剩下的2万元可存入银行作应急备用金。

　　这种组合既可以满足张阿姨夫妇对收益的追求，又可以有效降低投资风险，使资金渐渐增值，有助于中老年人的身心健康，不至于承担过多的压力。